前面已经谈及，企业融资很难成功的根本原因之一是，资金方感到资金没有安全保障，或者融资企业没有提供足够的资料和方式来证明可以给资金方提供这种安全保障。

在这个问题上，大多数企业存在一定的误区，认为只要有担保和抵押就可以融到资金，实际上并不如此。固然，合乎程序和规范的担保与抵押甚至质押是必要的，根据我们的了解，很多时候，即使有合适的担保、抵押，企业仍拿不到资金，为什么？在此情况下，我们在总结大量融资实战经验、教训的基础上，提出了融资安全保障这个概念。

1．安全保障观点提出的过程

在企业融资过程中，在选择合适的融资工具，并接触到合适的资金（融资渠道）之后，接下来要解决的问题就是安全保障的问题。为什么呢？根据我们的了解，所有的资金方，都对资金的安全和收益的保障非常关注否则，即使项目再好，他们也不会考虑。

和大多数企业一样，我们对融资安全保障的认识一开始仅仅停留在法律保障的层面上，即《担保法》上列明的担保方式，保证、抵押和质押等。但是，在融资实战中，经常会遇到这样的现象，企业可以提供通常意义上认可的抵押或保证，仍然融不到资金。我们认为，资金方认可的安全保障，不只停留在法律层面上，而是一个综合评估的过程，包括但不限于：

口  对融资方团队品质的评价和认可；

口  对融资用途合理性的评估；

口  对还款来源可靠性的评估；

口  对企业资金用途和还款来源的机制保障。

如果是投资者，考虑的因素更多。正因为如此，在接触了大量的不成功案例和与资金方近距离沟通的基础上，我们提出了安全保障的概念。这种安全保障，至少包括法律保障、信心保障和机制保障三个层面。

2．提出安全保障观点的重要意义

安全保障概念的提出及对其内涵的拓展，对广大融资企业具有重要的实战参考价值：

口  从另外一个角度，揭示了大多数企业困惑的、融资不能成功的原因；

口  有利于帮助企业全面、客观地了解资金方的真实想法；

口  有利于企业摈弃侥幸和投机心理，前瞻性地进行自我完善；

口  有利于解决资金需求双方的“信息不对称”问题；

口  对于提高企业融资效率和成功率具有不可替代的作用。

3．什么是融资安全的保障

什么是安全保障？我们认为，安全保障是让资金方感到安全的一系列措施、机制的总和。这种安全保障，不仅包括法律保障，还包括信心保障和机制保障。

法律保障即通常理解的担保、抵押和质押等担保措施。

信心保障是让资金方感到放心和树立信心的措施总和，主要是解决资金供需双方信息不对称的问题。信心保障是一种感觉，也是经常被企业忽视的地方。也正是在此基础上，我们提出了“企业家品质”决定融资成败和“融资细节”决定融资成败的判断，并提出要注重融资资料的准备和包装、陈述和谈判技巧以及对融资服务机构的利用等问题。这些问题都会在很大程度上影响资金方的信心。

机制保障，是保障资金方安全的措施、制度安排和机制等。

在本篇，我们仅就涉及融资安全保障的法律保障和机制保障作详细探讨，信心保障的有关内容我们将在后面章节里详细论述。

4．融资安全保障措施分类

（1）按保障措施的形式划分

法律保障，即通常说的保证、抵押、质押等；

机制保障，即通过流程、过程控制、管理、信息及时传递、控制融资方的行为、合同限制性条款、控股等方式保障；

信心保障，包括资料的准备与策划、经营团队的素质、现场管理水平、融资服务机构的协调等。

（2）按融资类别划分

按融资类别可以分为债权类融资的保障措施和权益类融资的保障措施。

债权类融资的保障措施通常包括但不限于：

口  保证；

口  抵押；

口  质押；

口  合同限制性条款。

权益类融资的保障措施通常包括但不限于：

口  项目抵押；

口  合同限制性条款；

口  组建新公司，建立防火墙；

口  控股；

口  参与董事会及派出高管；

口  资金使用过程控制；

口  合资企业全面预算管理等。

5．为什么融资安全的保障是关键环节

我们接触到很多中小企业老板，他们只侧重于自己的信用描述和项目盈利前景的描述，却很少能提供给资金方一套满意的风险控制手段。因此融资不能成功。

几乎所有的资金方都把融资风险控制放到第一位，这是我们和各类资金方接触后的感受。如果风险不能控制，即使项目测算回报率再高，资金方也毫不动容。不仅银行如此，国内外投资公司、企业集团、个人资金方均无不如此。

我们接触到的有些资金方，风险控制做到了近乎苛刻的程度，只认程序和法律文件，不认人。他们想的首先是，企业用什么方法或机制来保障，如果到期还不上钱，他们能怎么办？保障机制是否合法，是否可靠，是否可行？

因为大家所熟知的原因，“欠钱的是大爷，借钱的是孙子”。我们接触到的一些老板，亲兄弟之间各做各的生意，从不借钱。还有一些老板，当朋友借钱时，宁肯到银行去贷款，有的自己有钱，也在银行里保持一笔贷款，以作为借钱者的“挡箭牌”。什么原因呢？他们认为借出去的钱很难收回来。

有位银行的行长说得好：“开饭店的不怕客人吃饭，怕吃饭不给钱；开银行的，不怕别人借钱，怕借钱不还。”说得很有道理。   

在这样的社会信用大背景下，很多债权类资金方都纷纷把目光投向了不动产抵押的风险控制方式，认为“跑了和尚，跑不了庙”。不动产一般是增值的趋势，且办理了抵押物登记以后，不存在重复抵押问题，比较容易控制。

6．关于融资安全保障的基本观点

口  融资安全保障环节，是除融资渠道之外的第二重要环节；

口  对资金方来说，安全第一，收益第二；

口  融资安全的保障涉及到一系列与融资有关的法律、法规问题，合法的，则是安全的，不合法的，则是不安全的；

口  多考虑资金方的资金安全保障，经常做换位思考，是企业融资的捷径；

口  资金安全保障的程度，一定程度上反映了融资企业经营者的信心；

口  资金安全保障的选择是把“双刃剑”，是套在企业身上的一个“套”，弄不好会给企业带来系统风险。