一、债权类融资的安全保障实战案例点评

[实战案例]

某1日村改造项目需要流动资金150万-200万元

[基本情况介绍]

某房地产开发公司，拟开发旧村改造项目，急需融资150万-200万元

可以提供的安全保障为，以优惠价格(在市场价基础上打8折)签订预售合同。

[点评]

1．这种融资方式类似于房屋预售，但由于没有合格的房屋预售许可证，不属于正规的商品房开发。

2．由于旧村改造项目开发的房产转让受到一定限制，不能从银行取得按揭贷款。

3．在建工程抵押物登记无法办理，很可能使抵押流于形式。

4．很可能和住房建筑商形成纠纷，因为房屋建筑过程中，很可能牵扯开发商占压建筑商的资金。

5．由于手续不完善，无法律保障，未来资产的流动性差，因此难以融到资金。

[实战案例]

某公司办土地证需要过桥资金200万元

[基本情况介绍]

某公司，在开发区获得20亩的意向土地使用权，价格十分优惠，拟在该宗土地上建设工业项目，项目前期准备已经完成。银行已经意向承诺缴清土地出让金并办理土地证后，可以授信，企业拟用银行贷款归还过桥资金。

[点评]

1．有两个不确定性因素，土地证能否在短期内办出来？银行能否如期授信？

2．在办理土地证之前，其实是信用借款。

3．还款没有确实可信、稳妥的保障。

[实战案例]

某经销商需要流动资金200万元

[基本情况介绍]

某公司，急需流动资金200 万元，用于给厂商供货，时间紧急，无法从银行获得资金，使用期限2个月。企业经营者名下有房产一宗，两证齐全，地段较好，经评估，价值在500万元。

[点评]

1．这是一个典型的符合短期拆借条件的案例。

2．可抵押资产价值充足，产权清晰，位置较好，流动性强，是短期拆借资金方的首选项目。

[实战案例]

票据融资，担保公司担保

[基本情况介绍]

某公司，急需流动资金100万元，拟从银行票据融资60%的保证金。差额担保，缺少担保人，企业的其他关联企业不能担保。经了解，企业有几十亩备用土地，两证齐全，可以作反担保，经联系，某担保公司愿意提供担保并以此土地作反担保。

[点评]

1．这是一个典型的利用商业担保公司融资成功的案例。

2．反担保资产价值充足，产权清晰，是办理反担保的理想标的物。

[实战案例]

某经销商需要短期流动资金120万元

[基本情况介绍]

某经销商，大量资金沉淀在彩电上，夏季来临，急需流动资金采购空调。经与典当行联系，用彩电质押，融资120万元，时间两个月。

[点评]

1．这是一个典型的利用典当行融资成功的案例。

2．利用价值充足的存货质押，是典当行理想的风险控制手段。

3．企业和典当行各取所需，解了企业燃眉之急。

[实战案例]

某企业急需500万元归还到期银行贷款

[基本情况介绍]

某企业在银行贷款500万元，用自有房地产及土地作抵押，贷款到期，企业急需归还。可以用剩余产权清晰的优质房产抵押。

[点评]

1．经了解，该企业已经将所有的土地抵押给银行，在没有还清贷款之前，银行不会解除抵押。

2．由于土地已经抵押给银行，其余房产均无法办理抵押物登记。

3．由于资产运作失误，企业无法通过短期拆借融到资金。

二、权益类融资的安全保障实战案例点评

[实战案例]

某企业引入600万元投资项目

[基本情况介绍]

某高科技公司经多方寻找，引入一个战略投资者。投资方和企业共同出资，组建新公司，投资方以现金出资，企业以无形资产出资。引资后企业运转正常。

[点评]

在该案例中，资金方为了规避可能存在的债务隐患，没有重组公司，而是选择了组建新公司的方式，达到了规避风险的目的。

[实战案例]

某外商，控股收购某化工厂项目

[基本情况介绍]

某外商，投资5000万元，控股收购了某化工厂，为了保证自身的利益，外商对改组后的公司建立了新的管理体制，如制定严格的目标，并把各项经营目标的完成情况与原有团队的薪酬挂钩，年底严格考核兑现。在管理团队中，控股资金方仅委派财务总监，不定期到企业指导工作。经营一年后，企业各项目标完成均较好，资金方获得20%以上的净收益，企业团队的薪酬比改组前翻了几倍。

[点评]

在该案例中，资金方通过机制保障，达到了控制风险、保障收益的目的。