在企业融资过程中，部分企业会遇到与非银行金融机构打交道的情况。因此，有必要把非银行金融机构体系构成及他们之间的关系弄清楚。

同时，为了方便那些可能利用非银行金融机构融资的中小企业，在此对非银行金融机构的融资工具、运作方式和业务流程做出简要介绍。

非银行金融机构体系包括下列机构：

口  信托投资公司；

口  企业集团财务公司；

口  金融租赁公司；

口  保险公司；

口  证券公司。

由于企业在融资过程中，不直接从保险公司、证券公司融资，企业上市过程中，证券公司仅是以财务顾问和保荐人的身份出现，不是直接的资金方属于融资服务机构，因此，这两类非银行金融机构在这里不做介绍。

对于信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司，由于每一部分的内容都比较多，因此，为了便于企业掌握与运用，我们仅论述与中小企融资有关的部分。

1．信托投资公司类——“抓大放小”

（1）信托投资公司概述

A．信托与信托投资公司

信托业务，是指信托投资公司以营业和收取报酬为目的，以受托人身份承诺信托和处理信托事务的经营行为。

信托投资公司，是指依照《中华人民共和国公司法》和《信托投资公司办理办法》设立的主要经营信托业务的金融机构。

B．信托投资公司与其他非银行金融机构有什么不同

与其他非银行金融机构相比，信托投资公司的特色在于：

口  信托投资公司的资金来源除了资本金外，主要是信托资产和信托财产，它不办理存款业务，不发行债券，不举借外债，但可以通过同业拆借融资；

口  信托投资公司的主要业务是受托管理资金、资产，对外进行信托投资、信托贷款等业务。

（2）信托投资公司的服务内容和与中小企业有关的融资工具及运作方式

A．信托财产的运营方式

信托投资公司的运营方式，主要包括出租、出售、贷款、投资、同业拆放等形式。

对于中小企业融资来说，主要是贷款和投资两种方式。

B．自有资金的运用方式

根据有关规定，信托投资公司所有者权益项下的资金，可以存放于银行或者用于同业拆放、贷款、融资租赁和投资，但自有固定资产和股权投资余额总和不得超过其净资产的80%，可以以固有财产为他人提供担保。

C．适合中小企业的融资方式

对于中小企业来说，主要是贷款、融资租赁、投资和担保4种方式。

信托投资公司在以贷款、融资租赁、投资和担保等方式给中小企业融资时，具体程序和其他资金方的同类融资工具大同小异。

其对外融资同样需要融资企业提供保证、抵押等安全保障措施，同样要对融出的资金进行监管。

与一般意义上的投资不同，信托投资公司的信托投资一般有事先约定的期限，由确定的回购人进行回购，并对投资收益进行事先约定和预估。

（3）信托投资公司的融资服务对象

从目前与信托投资公司合作的行业和企业可以看出，发行资金信托计划的多是上市公司、大企业集团。从国家的政策导向看，国家已经批准保险资金通过信托投资基础设施建设。

为什么是这些行业？为什么是这些企业？我们认为，这是信托投资公司自身风险和收益平衡的考虑，规模大的企业和收益稳定的项目当然是信托投资公司的首选。另外，随着投资者逐步成熟，投资者对投资品种的选择也会越来越挑剔。

与大企业相比，中小企业一般没有规模优势，也缺少让人信服的资金安全保障措施。因此，绝大部分中小企业与信托融资无缘，但不排除部分企业规模壮大到一定程度，以合适的项目进行项目融资时考虑使用。

2．企业集团财务公司——“内外有别”

（1）财务公司概述

A．什么是财务公司

根据最新的《企业集团财务公司管理办法》，财务公司是企业集团财务公司的简称，是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位（以下简称成员单位）提供财务管理服务的非银行金融机构。

B．财务公司与其他非银行金融机构有什么不同

与其他非银行金融机构相比，财务公司的特色在于：

口  其注册资金主要是向企业集团及其成员单位募集，其吸收存款也主要限于成员单位，不能向社会吸收存款；

口  其业务服务范围主要限定于企业集团的成员单位。

（2）哪些单位可以获得财务公司融资支持

凡是可以从财务公司获得融资支持的中小企业，必须是企业集团的成员单位。当然，对企业集团及其成员单位的产品提供融资租赁服务时，作为承租人的中小企业不受上述范围的限制。

成员单位包括母公司及其控股51%以上的子公司（以下简称子公司），母公司、子公司单独或者共同持股20%以上的公司，或者持股不足20%但处于最大股东地位的公司，母公司、子公司下属的事业单位法人或者社会团体法人。

（3）财务公司可以为相关中小企业提供的融资工具及融资服务

口  对成员单位提供担保；

口  对成员单位之间的委托贷款及委托投资；

口  对成员单位办理票据承兑与贴现；

口  对成员单位办理贷款及融资租赁；

口  成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁。

3．金融租赁公司——“僧多粥少”

（1）金融租赁公司概述

A．什么是金融租赁公司

金融租赁公司是指经中国人民银行批准的、以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。

B．金融租赁与其他非银行金融机构有什么不同

口  从资金来源上看，除了资本金以外，金融租赁公司可以向金融机构借款、外汇借款，接受委托租赁资金；

口  其主要的业务是融资租赁，这是和其他非银行金融机构最根本的区别。

（2）金融租赁公司可以为成员单位提供的融资工具

口  直接租赁、回租、转租赁、委托租赁等融资性租赁业务；

口  经营性租赁业务；

口  向承租人提供租赁项下的流动资金贷款。

（3）融资租赁业务流程

融资租赁业务一般要经过下列8个步骤：

口  向金融租赁公司提出申请；

口  租赁公司考察；

口  风险评估；

口  签订《融资租赁合同》；

口  向购买方支付设备款项；

口  向企业转移设备；

口  租赁期内跟踪管理与收款；

口  合同结束交接有关资产权证。