1．投资公司概述
除了银行之外，企业打交道最多的资金方非投资公司莫属。投资公司有无资金，其投资方向如何，企业一般都不得而知。从公开的资料一般也看不出投资公司真实的盈利模式，有不少投资公司有投资公司之名，而无投资公司之实。
不可否认，各类投资公司仍然是企业在选择资金方时不可忽视的群体。因此，企业应该具备一些识别投资公司的基础知识，掌握一些和投资公司打交道的技巧。
下面是我们在为企业融资服务过程中接触到的投资公司类资金方的情况，以供企业借鉴。
2．投资公司分类
（1）按主营投资方向分类
可分为下列5类：
口 担保投资公司类。其业务方向既包括一般投资公司的业务，还包括担保公司的业务，是投资公司和担保公司的组合。
口 产业投资公司类。该类投资公司一般有上市公司或企业集团的背景，以服务股东为主要目的，投资与股东相关的产业。
口 风险投资公司类。伴随我国鼓励风险投资政策和国内资本市场的发展而设立的风险（创业）投资公司，以科技含量较高、成长性强的项目为主要投资对象，对从业人员和管理人员的要求较高，运作方式逐步向国际管理靠拢。这类投资公司投资主体多种多样，有政府部门、上市公司、其他企业、高校、外资甚至于个人，规模从1000万元到几亿元不等。该类投资公司以科技风险性企业为标的，一般涉足网络、生物制药、环保、高科技农业和新材料等行业。
口 证券投资公司类。证券投资类投资公司是伴随中国证监会允许三类企业（上市公司、国有独资企业、国有控股公司）入市而成立的，以在证券市场进行证券投资为主要目的的投资公司。这类投资公司往往由企业集团和上市公司为主要发起人，通过各种方式和渠道管理相当规模的私募基金，风险较大，收益也大。这类投资公司数量较多，以在证券市场上投资股票、基金、可转换债券等证券品种为目的。
口 综合性投资公司类。综合性投资公司是大企业、大集团为实现自身发展成立的投资公司。为了扩大企业的投融资渠道，促进产业资本与金融资本的结合，培育新的利润增长点，在国家一再提高设立金融企业门槛的条件下，纷纷成立各类投资公司，扩大企业的经营范围和经济效益。这些投资公司肩负所依托集团的投融资管理、资本运营、金融服务、金融管理人才的培养等职能。
对中小企业来说，除第四类以外，其他四类投资公司对融资都有意义。
（2）按投资目的分类
口 战略投资类投资公司。该类投资公司一般以追求资本的增值为目的，投资时间一般较长。
口 财务投资类投资公司。该类投资公司一般以追求现金的流入为目的，投资时间一般较短。
口 投机类投资公司。该类公司一般以获得投机利润为目的，如不良资产的买卖差价、企业短期资金拆借等。
对中小企业融资来说，三类投资公司各有利弊。
（3）按经营业务的种类分类
口 业务单一型投资公司。如有的投资公司仅做资金的短期拆借业务。
口 业务综合型投资公司。该类投资公司一般实力比较雄厚，涉足范围较广。如有的投资公司采取三三制，证券投资业务、产业投资业务和风险投资业务各占1/3。
因此，企业在融资过程中，要首先辨别投资公司的业务类型，以免“剃头的挑子，一头热”。
（4）按投资公司服务的对象不同分类
口 以所依托的上市公司／企业集团为主要服务对象。这类投资公司一般是股东的投、融资工具。
口 以股东以外的企业为服务对象。这类投资公司以获取利润为目的，服务范围不受股东的限制。
3．投资公司的服务内容及融资工具
不同类型的投资公司的服务内容和融资工具不同，前面有关投资公司的分类和第四篇“融资工具”一章（与你的布局一致否？）对此已有详细介绍。
4．投资公司工作程序
投资公司之间的工作流程大同小异，境内的投资公司和境外的投资公司差别较大。境外投资公司的工作程序我们在下面境外融资机构部分将做详细介绍，境内投资公司的工作程序主要分为两大类，债权类融资和权益类融资。
（1）债权类融资常见工作程序
根据我们了解的债权类资金方的情况，其常见工作程序有下列11个步骤：
口 业务联系与接洽；
口 了解企业基本情况和融资基本需求；
口 与企业团队面谈；
口 补充完善与融资有关的资料；
口 资金方内部评估；
口 到企业实地考察；
口 资金方做出融资安排决定；
口 与企业签订有关协议、办理有关手续；
口 资金汇至企业指定账户；
口 资金使用的跟踪、监督；
口 资金的归还。
（2）权益类融资常见工作程序
根据我们了解的权益类资金方的情况，其融资安排的程序通常包括下列12个步骤：
口 业务联系与接洽；
口 了解企业基本情况和融资基本需求；
口 企业提供融资计划书和有关证明资料；
口 外部调查和情况调查；
口 资金方内部评估；
口 到企业实地考察；
口 对合作方式和合作条件进行谈判；
口 做出投资决定；
口 与企业签订有关协议、办理有关手续；
口 合资公司的组建；
口 投资的监管；
口 投资的分红、股权转让或退出。
5．资金方对企业的要求
（1）债权类资金方对企业的要求
口 企业所在行业发展趋势较好；
口 企业没有不良信用记录，企业团队素质较高；
口 资金用途合理；
口 还款有保障，有合适的抵押或保证；
口 收益达到期望值。
（2）权益类资金方选择项目的标准
资金方有很多，很多企业都视而不见。当我们绞尽脑汁寻找资金方时，资金方也费尽心思地寻找合适的项目，寻找合适的资金需求者。
资金方每天都接触大量的项目及资金需求方，他们有很多的选择。资金方对投资项目的关注点，一般包括以下6个方面：
口 融资主体的产权结构情况；
口 融资项目的市场容量及前景；
口 融资项目的核心技术情况；
口 融资方的管理模式及法人治理机构；
口 融资方管理团队的素质；
口 融资项目的经济可行性。