在给企业融资服务的过程中，经常会接触到下列现象：

口  对融资工具和融资渠道、融资服务机构缺少识别能力，导致很多中小企业为此交了几十万甚至上百万的“学费”，许多企业至今仍然在重复着各种各样的类似故事；

口  有的企业经营者因为“受伤”太深，变得走向另一个极端，不再相信任何资金方和融资服务机构；

口  有的企业经营者存在侥幸心理，“空手套白狼”，自觉不自觉地玩起了骗人的游戏等等，不胜枚举。

我们在第四篇介绍境外融资机构时，提到了部分中小企业怀着渴望和幻想，要么“残肢断臂”，要么“遍体鳞伤”，陷入了融资陷阱；要么浪费了大量的时间，要么花费了大量的招待费，要么花费了大量的项目前期费用。我们对此深感痛心，但有时候也无能为力，很多骗局或陷阱只有事后甚至事后很长时间才能证明。

上面我们看到的这些现象，促使我们在融资实战中，进行融资风险及风险控制技术的研究与总结。我们在各部分论述中提出的各种评价、意见和建议，都是为了探讨企业融资风险识别与控制这个问题。

我们所能做的，主要是教给企业一些基本的风险识别原则和控制方法，提高他们的辨别能力。就像车祸、疾病和灾害性事故，我们最好能提前预防，并在发生时，控制其危害程度。由于融资骗局的普遍性和严重危害，在本部分我们把这个风险作为融资风险识别与控制的主要内容，并系统地提出了我们的解决方案。

1．融资过程中风险识别与控制的重要性

在融资过程中进行风险识别和控制，其目的包括但不限于：

口  减少无用功，节省时间，提高融资的效率和成功率；

口  节省融资费用，在融资的同时控制成本；

口  避免陷入“融资骗局”，实现可持续发展。

具体阐述如下：

（1）提高融资的效率和成功率

由于融资企业往往急于求成，对资金方在没有摸底、不进行辨别的情况下，到处撒网，造成大量的无用功，浪费了大量的时间。我们认为，通过一定的方式对不同的资金方及其融资工具进行识别，就可以减少无用功，提高融资的效率和成功率。

（2）节省融资费用和融资成本

企业在融资过程中，除了造成时间的浪费之外，还会产生大量的融资过程费用，包括但不限于：

口  融资过程的差旅费、通讯费、招待费和公关费；

口  项目受理费、项目评估费和违约金；

口  各类融资服务机构的融资服务费。

尤其是第一项，据我们了解，有的企业没有融到资金，招待费用已经开支了十几万到几十万元不等。这对于本来就缺少资金的企业来说，无疑“雪上加霜”。

（3）避免陷入“融资骗局”

如果不小心陷入了融资骗局，企业的发展发向就有可能改变，有的甚至会给企业带来系统风险，造成“灭顶之灾”，对企业的生存和发展产生威胁。

2．融资风险分类

融资风险分类，是融资风险识别的前提，现把融资常见风险简要分类如下：

（1）按融资性质不同分类

按融资性质不同划分，可以分为：

口  债权性融资风险；

口  权益类融资风险。

（2）按资金流程的不同阶段分类

按出现风险的不同融资工作过程划分，可以分为：

口  融资诊断与评估阶段，如决策风险；

口  寻找融资渠道阶段，如融资骗局；

口  资金运用阶段，如流动性风险；

口  资金归还阶段，如违约风险、诉讼风险。

该种分类的方式，便于融资企业在融资的不同阶段，采取不同的风险控制策略。

（3）按风险性质不同分类

按风险性质的不同，可以分为：

口  违约风险，即不能按期归还到期债务，导致企业信用受损甚至引起法律诉讼的可能性；

口  道德风险，主要是指融资团队在资金管理、资产管理、资本管理和融资过程中，由于企业团队个人原因产生的使企业利益受损的可能性，如资金体外循环等；

口  机会风险，指融资企业在融资决策及融资方案实施的过程中，因为选择了某一方案或机会，从而失去其他机会的可能性；

口  法律风险，融资企业在融资方案设计及实施过程中，由于某些环节违规、造假或欺骗行为，导致触犯刑律的可能性。

（4）按风险产生的破坏力不同分类

按风险的破坏力及波及面大小不同可以分为：

口  局部风险，即对企业短期内或部分利益产生不利影响，如费用损失、信誉受损；

口  系统风险，即影响到企业的生存或使企业的发展方向产生重大变更。可持续发展受到影响的可能性。

该种分类方法，有利于企业区分不同性质的风险，采取不同的对策。

（5）按融资工具不同分类

这也是很常见的风险分类方式之一。每种融资工具的风险度和风险表现不同，包括但不限于：

口  中长期贷款，如利率风险；

口  外汇融资，如汇率风险；

口  短期资金拆借，如系统风险；

口  境外机构融资，如融资骗局。