1．其他融资风险概述

除了上面我们提到的融资骗局风险外，在企业融资过程中还有其他风险，在本部分我们已经作了较为详细的分类。这其中，有两类风险需要提请企业特别关注，违约风险和法律风险。这两类风险，一方面危害性大，另一方面容易被忽视，有必要再专题探讨。

2．违约风险

（1）违约风险概述

违约风险（也有的称为爽约风险）是指融资企业在规定的时间内，不能支付到期债务而给企业带来损失的可能性，这也是最常见的风险之一。

（2）违约风险的具体表现及危害

违约风险具体表现在：

口  由于不能偿付银行到期债务，使企业留下不良记录，使企业再在其他金融机构融资或寻求其他融资合作时受到牵连。严重的会导致银行的金融制裁，使企业产生连锁反应。现在有不少规模做的比较大的企业就面临这种情况，银行债务规模不仅很大，而且与很多家同时发生业务关系，风险管理过程中稍有不慎，就会产生利息不能支付或者本金逾期的情况。在这时候，如果其中任何一家停止授信，还款后不再展期或续贷，甚至出现诉讼的情况，就会产生“多米诺骨牌”效应。

口  由于企业不能偿付到期的商业融资，上下游企业就会对企业进行“商业制裁”，提高价格、停止发货直至法律诉讼。这种情况下，也很容易发生连锁反应，使企业把自己的商业融资渠道堵死。以后没有现款、甚至不预付款，对方就不发货。对于某些紧缺的原材料，甚至会停止供应。这对融资企业来说，属于融资风险管理的范畴。这种风险，对供应商来说，是客户信用管理。

口  由于不能偿付到期的短期拆借，可能支付较高的罚息、抵押资产被低价拍卖，甚至被起诉。

口  不能偿付到期的典当融资（也称为绝当），抵押物或质押物（也称为当物）就会被处置，使企业遭受更大的损失。

（3）违约风险产生的原因

违约风险一般由以下几个原因产生：

口  企业不了解违约风险的危害性及长远影响；

口  企业对未来的现金流量预计太乐观；

口  短期融资用于长期资产；

口  企业亏损；

口  应收账款或其他应收款太多；

口  存货占压资金太多。

前两个属于企业团队认识层面的原因，后四个属于企业管理水平层面的原因。

（4）违约风险防范

除了提高违约风险危害性的认识之外，通常的防范措施包括：

口  对各类融资加强期限管理，对于即将到期的负债，安排专门的部门或人员及时提醒并落实还款来源；

口  储备多条融资渠道，很多企业都有这种感觉，资金紧张的时候，即使承担月息5%以上的成本，也找不到融资机构，或者缺少合理的运筹时间；

口  做好现金类资产储备，包括但不限于通知存款、可以公开交易的证券类资产等；

口  建立风险预警机制，具体见本部分后面的有关内容；

口  进行中长期资金筹划，具体见本部分后面的有关内容。

3．法律风险

（1）法律风险概述

法律风险是指企业在融资过程中，由于提供虚假资料或其他融资行为使企业团队触犯刑律的可能性。这种风险也很常见，但现在很多企业都存在侥幸心理，没有引起足够的重视。

（2）法律风险的具体表现及危害

[资料链接]

《刑法》关于金融诈骗的有关规定摘录

根据《刑法》第192条至197条的有关规定，下列情况属于金融诈骗的范畴：

第192条：以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资：通常表现企业以高回报为手段，向不特定对象融资的行为。企业在采用内部融资的方式时，就会容易混淆法与非法的界限；内部集资通常是面向本企业职工，不要扩展到社会上的其他人员，以免触犯红线。

第193条：以非法占有为目的，诈骗银行或者其他金融机构的贷款。包括但不限于：

口  编造引进资金、项目等虚假理由的；

口  使用虚假的经济合同的；

口  使用虚假的证明文件的；

口  使用虚假的产权证明作担保或者超出抵押物价值重复担保的；

口  以其他方法诈骗贷款的。

第194条：有下列情形之一，进行金融票据诈骗活动：

口  明知是伪造、变造的汇票、本票、支票而使用的；

口  明知是作废的汇票、本票、支票而使用的；

口  冒用他人的汇票、本票、支票的；

口  签发空头支票或者与其预留印鉴不符的支票，骗取财物的；

口  汇票、本票的出票人签发无资金保证的汇票、本票或者在出票时作虚假记载，骗取财物的；

口  使用伪造、变造的委托收款凭证、汇款凭证、银行存单等其他银行结算凭证的，依照前款的规定处罚。

第195条：有下列情形之一，进行信用证诈骗活动：

口  使用伪造、变造的信用证或者附随的单据、文件的；

口  使用作废的信用证的；

口  骗取信用证的；

口  以其他方法进行信用证诈骗活动的。

第196条：有下列情形之一，进行信用卡诈骗活动：

口  使用伪造的信用卡的；

口  使用作废的信用卡的；

口  冒用他人信用卡的；

口  恶意透支的。

第197条：使用伪造、变造的国库券或者国家发行的其他有价证券，进行诈骗活动。

金融诈骗通常表现为在融资过程中提供或授意他人提供虚假资料，在票据融资、信用证融资和资本运营融资等过程中，很容易产生这种风险。这类风险的危害性不确定，轻则经济损失，重则身败名裂，时间的爆发也不确定，很难防范。

（3）法律风险产生的根源

产生法律风险主要有以下几类原因：

口  企业团队对法律风险的“发病机理”及危害性认识不足，不知不觉中“踩了红线”；

口  存在侥幸心理，看到别人这样做没有出事，自己也“依样画葫芦”；

口  企业资金紧张所迫，被逼无奈，“偶尔出手”；

口  心怀叵测，居心不良，故意犯规。

（4）法律风险防范

其实，在融资过程中，有些“擦边球”不是不可以打，关键看谁打，怎么打。下面的建议可在具体操作过程中参考：

口  认真学习和掌握与融资有关的法律、法规，学好方能用活，分清“红线”、“黄线”和“绿线”；

口  交流借鉴同行其他企业的做法，做到“扬弃”；

口  “不到万不得已不要出手”，“常在河边走，没有不湿鞋”；

口  建立“防火墙”，隔离风险；

口  业务外包，采用“风险代理”合作方式，转嫁风险；

口  必要时聘请法律顾问或融资顾问。