1．融资危机概述

融资危机是由于企业风险积聚到一定程度突然爆发或融资风险处置不当给企业造成重大损失的可能性或状态。具体表现为：

口  因为融资纠纷产生的金融机构制裁；

口  因为融资纠纷引起的投资项目停工；

口  因为融资纠纷引起的原材料供应中断；

口  因为不能偿付到期债务所面临的银行不良记录的产生；

口  因为融资纠纷产生的诉讼。

融资危机管理就是为了防范融资危机的产生，或者控制融资危机产生的损害而采取的一系列方式、方法、机制和制度。

2．融资危机管理的重要作用

融资危机管理的重要作用表现在：

口  事先采取措施，发现融资可能产生的损害，防范危机可能需要一些投入，但这比可能产生的损失要小得多；

口  在融资危机发生后，进行危机化解，把风险控制到最低；

口  在融资危机结束后，进行善后处理，以恢复信誉和使生产经营活动正常进行。

3．融资危机管理的步骤

通常包括5个步骤：

（1）企业诊断与融资风险评估

在该阶段，主要是通过对企业融资历史和现状进行诊断与评估，找出可能产生融资风险的关键点。该诊断和评估，与我们在第二篇介绍的融资需求诊断与评估不同，具体表现在：

口  诊断与评估的目的不同，一个是为了融资决策，一个是为了防范融资风险与危机；

口  依据的资料不同，融资需求诊断主要依据与企业各系统有关的资料，而危机管理需要与融资管理有关的资料，如融资资料及计划书、融资数据统计表、企业现金流量表等；

口  数据处理的方法不同。

两者之间在资料的收集方式上具有共同点。

（2）建立融资风险预警体系

这是识别和发现风险的关键环节。在该阶段，需要选择一些可以量化的指标和一些敏感的现象和信息，建立融资预警体系，以便在风险即将出现前，能够通知有关部门及时采取措施。在该阶段，采取的主要工作步骤包括：

口  寻找合适的指标或信息；

口  对这些指标或信息进行合理取值，建立“红线”、“黄线”和“绿线”，或者称为警戒线、临界点；

口  建立信息传递机制，以便危机出现时，能够保障信息的畅通。

（3）设置融资危机处理预案

融资危机处理预案是指预先准备的、当危机出现时拟采取的措施，包括但不限于：

口  组织和人员准备；

口  财务安排；

口  公关预案；

口  外部专家及融资服务机构的利用；

口  媒体信息的管理与控制等。

（4）预案的采取和危机的化解

在该阶段，主要是根据不同的危机类别，采取不同的处理预案，及时化解风险，把损失和危害控制到最低点。

（5）危机的善后处理

在该阶段，主要是总结经验教训，完善制度、工作流程，并迅速恢复正常的生产经营秩序。

4．我们的建议

在给企业融资服务的过程中，我们很多时候是扮演“救火队”的角色。企业要么是银行贷款马上到期，需要不惜一切代价保信誉；要么是某些债务违约不还，导致项目停工或者原材料供应中断。这些企业大都缺少风险意识，更谈不上对危机进行管理。因此我们的观点是：

口  越是规模大的企业，尤其是融资规模大的企业越需要进行融资危机管理；

口  不要等到危机发生才采取措施，以免“病入膏肓”；

口  危机发生后，不要仓促采取行动，至少要有“上策”、“中策”和“下策”可供选择；

口  可以征求外部专家的意见。