“瞧，那些挂着大幅招牌的大型公司几乎都是我们的客户。”在北京首钢国际大厦一间普通的办公室里，北京九恒星科技股份有限公司（简称“九恒星科技”）的总经理解洪波，指了指窗外车水马龙的西直门外大街。

“我们的工作就是帮这些大公司的CEO把零散在自己兜里的钱点清楚，并且再让这些钱加速流动起来，做到钱生钱。”解洪波说。

谁能想到，仅仅几年前，九恒星科技还只是个名不见经传的小公司，并经常被误认为普通的财务软件公司；现在，这位自信满满的老总和他的团队已经成为诸多企业集团炙手可热的资金管理专家。

解洪波们的快速崛起或许正是源于国资委等国家管理部门对传统央企资金管理和运作方式存在的诸多弊病的反思。记者了解到，随着近年来管理层日益重视“规范央企的资金运作，提高使用效率”的问题，越来越多的央企开始谋求通过“资金管理技术”来节约企业运营成本。

资金管家的兴起

九恒星科技的自信是有道理的。

这家注册资金仅1100万的小企业，目前拥有100多个超级巨头的客户，其中不乏中粮集团、中电投集团、中煤能源、鞍山钢铁、东风汽车、松下电器等国内耳熟能详的大块头，处理资金超过兆亿。

解洪波的生财之道就是为大型企业集团提供一种管理现金的技术解决方案。

“我们经常会遇到这样的大型企业集团，表面上看很有钱，但在实际运营中却处处缺钱。造成这种现象的原因是他们有为数众多的下属成员单位，每个成员单位又都在不同的银行开有多个银行账户，每个账户上又都零星沉淀着不止一两百万的现金。所以当企业集团需要大额资金运营时，从某个角度看似乎根本没钱，因此也就只好向银行申请贷款。从集团角度来说，一方面企业集团成员单位以存款方式将富裕的资金存在银行的活期账户里，获得很低的活期存款利息；而另一方面，企业集团又因为“缺钱”而向银行申请贷款，支付很高的贷款利息。企业等于把中间的息差白白送给了银行。而我们的工作就是帮助企业集团消除这种运营财务成本。”解洪波说。

这种“存贷双高”的现象，其实是目前国内大型企业集团的一种“典型病”：企业层级太多，企业集团对旗下子公司控制力薄弱，各子孙公司之间条块分割，各自独立运作自己的资金，结果造成企业集团资金整体运营效率很低。

而解洪波告诉记者，这还只是企业集团面临众多资金问题中一个最简单的问题，如果再深入探讨，还有如何规避汇率风险、如何优化资金存量、如何选择最优的结算手段等等。

“在我们内部有个双5亿概念，即企业集团12月31日的财务报表上，净资产和销售额都要在5亿以上。我们认为到了这个点的时候，企业真正的资产应该在百亿左右，就绝对会有资金管理的需求存在。”解洪波称。

记者了解到，东风汽车集团03年开始使用九恒星的资金管理系统，截至05年，银行账户从03年的450个降为05年约300个；银行借款从03年底的58亿元降至05年底约19亿元，财务费用从03年的3.6亿元降为05年约1亿元。

根据某大型央企去年向国资委递交的汇报，去年采用九恒星科技的资金管理技术仅贷款费用一项就节约了十几亿元人民币。

谁动了巨人们的荷包

尽管资金管理技术现在看来有诸多的好处，但或许几年前，一些央企老总们还没有意识到资金使用效率低，对企业意味着什么。

在21世纪的最初几年里，资金依然是稀缺产品，国内企业始终是缺钱就围着银行打转，即便是那些资金最充裕的企业也不例外。国内一些大型企业集团下属有上百家子公司，拨款往往就像撒胡椒面一样，存款有富余了就到银行存款，上新项目就向银行贷款，根本谈不到现金流管理。

而相比之下，国际上一些大型跨国企业早就采用一种“资金不落地”的先进资金管理模式。

解洪波向记者讲述了一个企业的案例：每天晚上，其在欧洲的总部把它在欧洲的所有子公司资金全部收上来；然后把这笔钱打到他们在美洲的账户里去。资金到了美洲之后正好是那边早晨工作时间，美洲按照预先的计划将资金分下去进行采购和运营，等到晚上再将所有资金收上来后再将资金打到亚洲去。到了亚洲以后又是这么一个过程，等到晚上再将资金收上来打回到欧洲去。它是全世界三块地方用一笔钱。

“这种企业资金使用的高效率给我很深的印象，我认为随着中国市场化程度越来越高、竞争越来越激烈，我们中国企业集团迟早也要走这一步。”他说。

实际上，近年来的国内宏观调控和近期全球经济面临衰退的背景下，国资委等管理部门已经开始重视央企资金运营中存在的管理混乱和低效率的问题。

据了解，目前各大企业已纷纷采取各种措施化解资金风险、厉行节约。如中国海洋石油总公司要求所属各单位将行政开支预算降低10%，中煤集团建立了严格的成本管理核算体系，实施全员成本管理责任制，“在全球经济都相对弱势状态的情况下，筹资融资成本都非常高，不会让你有太多利润空间，内部挖掘潜能缓解发展所需的部分资金需求。”国航董秘黄斌认为。

而现在找到解洪波和他的同行们寻求资金管理技术上帮助的企业，也越来越多了。

2007年九恒星科技销售额是2100多万，净利润是800多万。在九恒星科技的客户名单中，大型央企有21家，企业集团财务公司有31家。

正是看到了资金管理市场良好的成长性，日前，用友软件与金蝶都和工商银行签订了战略合作协议，共同推出大企业网上跨行资金管理系统。

根据 《2008年中国资金管理软件市场研究专项报告》显示，2007年中国集团企业资金管理软件市场总规模达到1.45亿元，比06年增长了62.9%处于市场增长爆发期的前夜。

该报告进一步预测：未来5年，中国资金管理软件市场将以76.5%的年复合增长率快速增长，到2012年，中国资金管理软件市场规模将达到24.81亿元。

根据解洪波预计，3年之内，到2010年，九恒星科技在国内资金管理市场的份额将达到30%以上，销售额将过亿。

编者按：

只是一家百人左右的小公司，却做起了中粮、神华、中电投、鞍钢等几十家央企和上百家省属国企和大型民营企业的“管家”——九恒星科技虽然不是最好的软件公司，却在资金管理软件市场这一细分领域里做到了专注。资金管理技术解决方案是九恒星的生财之道。

专注于某一细分市场的威力，再一次被创业者所验证。

（文：程志云、邹晗《九恒星科技：让钱跑得更快的公司》，《经济观察报》2008-10-27）