6. 1  概 要

6．1．1本计划的目的

1．为有意投资于本项目者提供充分的信息资源。

2．为本计划未来的经营者提供基本数据和指导准则。

6．1．2本计划解决的问题

1.为四川广安发电有限公司二期（2×30万kW）、三期（2×60万kW）工程提供可靠的煤炭资源，从战略的角度为“西电东送”工程提供可靠的战略资源保障。

2．解决煤炭企业长期低水平重复建设的问题，提高国有及国有控股煤炭企业的集中度和控制能力。

3．解决国有及国有控股煤炭企业创业资本金及股权结构的“一股独大”问题，打破单一投资主体创办企业的格局，解决长期影响煤炭企业运行的机制性、体制性障碍等弊端。

4．解决国有及国有控股煤炭企业用人多、效率低，企业办社会“大而全、小而全”的问题。

5.广安是改革开放总设计师邓小平同志的家乡，他为我们设计了改革开放的宏伟蓝图，而他的家乡却是国家级贫困县，有20多万人连温饱问题都没有解决，广安的经济发展受到中国瞩目、世界瞩目!实现邓小平同志生前“一定要把广安建设好”的夙愿，是我们要解决的经济、政治问题。

6．1．3风险投资计划的基本构想

如何把广安的资源优势变为产品优势，把产品优势变为经济优势，是实现广安“追赶型、跨越式”发展的重要途径。“治富思源，共建广安”活动的开展，为我们创造了良好的商机。四川华蓥山中段矿区有十分丰富的矿产资源，长期以来，由于新建煤矿的资本金问题不能解决，致使丰富的煤炭资源不能得到有效开采。在中国特色的社会主义市场经济条件下，如何开发利用广安的煤炭资源，打破国家单一投资创办企业的惯例，探索在资本经营、组织结构、经营机制、投融资管理方面的大胆创新，创建一个全新的机制，共同开发龙滩井田的煤炭资源，是本风险投资计划要重点研究和解决的问题。我们构想：由四川华蓥山广能集团有限责任公司（简称“广能集团”）作为发起人，广安发电有限责任公司（简称“广安电厂”）作为共同发起人，四川泸州鑫福集团有限责任公司（简称“鑫福集团”）、河南平顶山煤矿机械厂（简称“平煤机厂”）等作为股东，组建产权多元化的煤电有限责任公司。利用广能集团的资源、人才、管理、科技创新的优势，利用广安电厂的设备、管理、发电优势，利用鑫福集团的筹资、机制、竞争手段灵活的优势，利用平顶山煤机厂的设备、管理、科技创新等优势，进行优势互补，强强联合，实现跨地区、跨所有制、跨行业的资源整合，组建“四川华蓥山龙煤电有限责任公司”，联合开发龙滩井田的煤炭资源，把资源优势转化为产品势，把产品优势转化为经济优势，把企业全面推向市场，风险共担、利益均沾，实现“自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展”。通过三至五年的努力，规范组建“四川华蓥山龙滩煤电股份公司”，并争取上市，为广安GDP的增长作出贡献。

6．1．4企业简介

四川华蓥山龙滩煤电有限责任公司，拟由四川华蓥山广能（集团）有限责任公司作为发起人，四川广安发电有限公司作为共同发起人，四川泸州鑫福矿业（集团）有限公司、河南平顶山煤机厂等作为公司股东，共同注册产权多元化的有限责任公司，联合开发龙滩井田的煤炭资源。主要业务是：煤炭开采、洗选加工、巷道施工、设备安装、煤炭产品批发与零售等。经营方式：开采、制造、批发、零售、服务。

6．1．5机遇与优势

6．1．5．1机遇

1．国家继续实施“关井压产、关闭破产”的政策，加大力度整顿煤炭市场的经营秩序，为开发龙滩矿井的资源提供了广泛的市场空间。

2．国家实施“西电东送”工程，有利于四川发展火力发电，增加用煤总量。

3．国家电力体制改革，实现“厂网分离、竞价上网”，组建五大发电公司，为发电厂实施后向一体化战略提供了契机。

4．“致富思源，共建广安”活动的开展，推动了开发广安煤炭资源的工作；广安出台的许多优惠政策，为投资者提供了良好的投资环境。

5.广安电厂二期工程2×30万kW机组预计2002年8月份开工建设，预计2004年8月第一台机组并网发电，为组建龙滩煤电公司开发龙滩井田的煤炭资源提供良好的契机。

6．1．5．2优势

1．资源优势：龙滩井田煤炭资源十分丰富，有地质储量（A+B+C+D）8123万吨。

2．地理优势：龙滩井田交通运输十分方便，渝达铁路、渝渠公路横穿井田，公路、铁路均和广安发电厂相连，龙滩井田直线距广安电厂仅13．5km。

3．产品优势：龙滩井田的煤种是焦煤和焦瘦煤，具有发热量大，挥发份高等特点，是优质的动力燃煤。

4．开采优势：龙滩井田煤层构造简单、煤厚稳定、赋存状况好。近水平煤层适合综机械化开采，具有建设高产高效的综合机械化开采的现代化矿井的独特条件。

6．1．6目标市场与前景预测

6．1．6．1  目标市场

广安电厂是龙滩煤电公司的目标市场，龙滩煤电公司生产的煤炭，主要供应广安电厂用于发电，广安电厂是龙滩煤电公司的“坑口电厂”，龙滩煤电公司是广安电厂的“坑口煤矿”。广安电厂规划装机容量是240万kW，其中，“十五”期间建成投产120万kW，一期工程的2×30万机组己于1999年11月并网发电。目前二期工程2×30万kW机组于2002年8月开工建设，预计2004年8月并网发电。“十一五”期间建设120万kw机组，届时将形成680万吨／年耗煤能力，目标市场的前景十分广阔。

6．1．6．2前景预测

在广安市内，现有煤炭生产能力为250万～260万吨/年，由于地域的影响，每年外调50万吨左右，能供区内消耗的仅210万吨左右。广安电厂一期工程容量2×30万kW，年耗煤170万吨/年，二期工程容量2×30万kW耗煤170万吨/年，合计340万吨/年。较现有生产能力缺口有140万吨左右。根据四川省关井压产工作安排，广安市内现在不符合开采条件，井型在3万吨/年以下的30个矿井，要在2003年底陆续关闭，届时煤炭的缺口将会更大，供求紧张的矛盾更加突出，所以组建龙滩煤电公司开采龙滩井田的煤炭资源具有十分可观的市场前景和经济价值。

6．1．7经济性、盈利性与创收潜力

6．1．7．1  经济性

本项目原煤生产能力90万吨／年，计划商品煤结构：混煤65万吨、精煤6万吨／年、块煤4万吨／年，合计75万吨／年；计划商品煤价格149．45元／吨，精煤250元，吨，块煤170元，吨（含税）；计划商品煤总收入11894．25万元（含税），10525．88万元（不含税）；计划利润未达设计生产能力的2004年为117．54万元、2005年为478．86万元；达到设计生产能力的第一年（2006年）利润1228．79万元，第二年（2007年）利润1493．05万元，第三年（2008年）利润1774．07万元，第四年（2009年）利润2 072．9万元，第五年（2010年）利润2347．31万元，第六至第十年均为2630．35万元，经济效益十分可观。

6．1．7．2盈利能力

本项目经计算单位边际贡献67．71元／吨，保本点产量30．30万吨，产量达设计能力的40．4%可保本经营，全部投资收益率13．34%，财务净现值10546．97万元，投资回收期8．64年，高于行业基准收益率10%，低于行业基准回收期十五至十八年，项目具有较强的盈利能力。

6．1．8经营团队

按《中华人民共和国公司法》和规范建立现代企业制度的要求，按股东出资额的大小，组建股东大会，股东大会是公司的最高权力机构；董事会由股东大会选举产生，董事会是公司的常设机构，由董事会推荐董事长；由董事会聘任经理层人员，实现两权分离；建立规范的监事会机构。

6．1．9股权结构

本项目计划投资35891．95万元，注册资本占静态投资的40%，即13785．36万元。其中：发起人广能集团拟投资6000万元，占43．52%：广电公司拟投资5000万元，占36．27%；河南省平顶山煤机厂拟投资1785．36万元，占12．95%；鑫福集团1000万元，占7．26%。其余60%需从银行贷款，其中：中国工商银行拟贷40%，8 614万元；中国农业银行拟贷40%，8614万元；中国建设银行拟贷20%，4307万元。

6．1．10设计理念

6．1．10．1制度创新

组建产权多元化的有限责任公司，按项目业主制进行运作，业主全面负责科研、立项、环评、征地、融资、建设直至移交生产的全面工作。规范建立公司运作的股东会、董事会、监事会、经理层，形成激励约束机制，规范建立现代企业制度，实现制度创新。

6．1．10．2科技创新

在建设和生产过程中，全面引进先进的技术和设备，建立科技创新的新机制，如在生产中采用四臂液压台车凿岩、3吨底卸式矿车运输、大巷用内燃KB型机车调车、采煤工作面用大倾角支架、375型双滚筒割煤机等先进技术与设备进行生产。

6．1．10．3高产高效

组建高产高效的现代化矿井，采煤综合机械化水平达到100%，掘进综机水平达到80%，全员工效达到6．01吨／工，全煤巷锚喷率达到85%以上，成为四川煤炭行业最具特色的现代化、高产高效矿井和市场领导者。

6．1．10．4管理创新

强化资本运作，建立激励与约束、管理与治理并重机制，构建科学的指标考核体系，建立健全内部控制的各项管理制度。

6．1．10．5服务创新

为企业配套服务的学校、医院、公安、幼儿园、托儿所、食堂、澡堂、职工住宅等全面推向市场，彻底打破企业办社会的“大而全、小而全”的问题，全面提升企业的应变能力和核心竞争能力。

6.2  环境分析及企业战略

6．2．1世界经济环境

伴随着以知识为基础、以金融活动为中心、以信息技术为主体、以跨国公司为依托的经济全球化日益加快的步伐，矿业和矿产资源全球一体化发展的速度也在加快，矿产资源勘察、开发的资本、劳务、技术等要素全球化重组，矿产资源贸易日趋国际化，一个国家或地区与跨国公司或不同国家、地区的公司合作开发矿产资源的数量和规模都在不断扩大。尤其是我国加入世界贸易组织后，国内外能源市场相互融通，国内市场竞争国际化，国际市场竞争国内化，国外石油、天然气等优质能源的大量进口，必然会冲击我国动力煤市场，给煤炭产业的发展带来不利的影响，使国有煤炭企业面临更加激烈的竞争。但是，龙滩煤电有限公司在国内有较稳定的煤炭市场用户，不会受到大的影响。并且从另一角度看，加入WTO有利于我国煤炭工业引进国外先进技术，吸引国外资金，并为利用国内外两种资源、两个市场营造了有利的环境。总之，随着国内外能源形势的变化，我国煤炭行业发展前景看好，外国资本投资我国煤矿的可能性增大，有利于龙滩煤电公司引进国内外资金及先进技术装备，进行煤炭深加工，提高质量，降低生产成本，引进新技术，发展新产业。

6．2．2国内政治经济环境

6．2．2．1  国内经济环境

我国正处于由计划经济向社会主义市场经济过渡时期，政府职能正在转变，传统的“条条管理模式”正在向“块块管理”模式转变，计划经济时期所遗留下来的问题正在逐步解决。我国完善社会主义市场经济体系建设还需要很长一段时间，企业发展所面临的市场环境需要完善。从要素市场来看，我国生产要素市场发育滞后于产品市场，要素市场化程度仅为62．8%，劳动力、金融、技术等要素市场发育不良。劳动力市场发育不良，使得从关破矿井退出的职工不能通过劳动力市场得到有效安置，这为龙滩煤电公司提供了充足的劳动力资源；资金市场发育不良，使得国有资产退出时不能迅速变现，同时，又不能为矿井转产提供足够的资金支持，产权多元化的龙滩煤电公司的组建，将彻底解决了办企业的资本金问题；技术市场发育不良，使得煤炭企业在退出时，难以通过技术市场得到先进的技术进行二次创业；更为重要的是，人才市场不健全，不能为煤炭企业转型发展提供优良的人力资源，龙滩煤电公司的组建可以公开向市场招聘人才，解决了人员能进能出的问题。我国垄断性行业的改革步伐缓慢，与煤炭企业紧密相关的电力行业仍然处于高度垄断状态，冶金行业处于半垄断地位，只有实施强强联合，优势互补，变销售关系为产权关系，打破地域封锁，行业封锁，才能实现相关产业链企业的共同整合、共同发展。

6．2．2．2  国内政治环境

“十五”期间，我国经济进入了以调整促发展的关键性历史时期。西部大开发战略的实施，必将在项目、资金和合作等方面享受到政府的优惠政策，为龙滩煤电公司的发展提供了新机遇。

6．2．3煤炭行业发展环境分析

在2l世纪相当长的时期内，煤炭是我国能源结构的主体，国有煤炭企业的战略地位不会发生变化。在我国一次能源中，石油和天然气相对贫乏，国内的石油开发和生产已不能适应我国经济和社会发展的需要，供需矛盾日益突出，靠长期大量进口石油消费不利于国家能源安全；天然气的储量有限，就总体规模而言，不可能改变我国的能源结构。水能和核能的发展受许多因素限制，新能源的开发尚需时日。而煤炭资源储量丰富，从我国资源的现实情况和国家能源供应安全角度考虑，在2l世纪相当长的时期内，煤炭在我国能源结构中的主导地位不会发生根本性转变，具有不可替代性，是国民经济重要的基础产业。国有重点煤炭企业的煤炭产量占我国煤炭总产量的50%以上，技术装备水平高，生产能力稳定，是我国煤炭的稳定供应者，是煤炭工业的支柱，其战略地位不会发生变化，组建龙滩煤电有限公司开发煤炭资源发展前景依然十分光明。

据预测，世界及我国煤炭需求量今后总体上呈增长态势，这将为我国煤炭企业发展提供足够的市场空间。我国正在实施煤炭宏观调控措施，在今后五年内，按计划将关闭大批小煤矿；国有煤炭企业关闭破产部分资源枯竭矿井和不经济矿井：预计2010年前需要建设一批新矿井，才能保证煤炭供需形势的基本平衡，这为组建龙滩煤电公司提供了有利条件。

受其他能源竞争及环保约束的要求，我国经济和社会发展对煤炭质量的要求越来越高。利用洁净煤技术，尽可能地把煤炭变成清洁能源或接近于清洁能源，是煤炭工业发展的趋势。洁净煤技术已成为高技术领域国际竞争的重点，是发达国家向发展中国家输出的主要能源技术。因此，利用洁净煤技术，搞好煤炭加工（包括选煤、型煤、水煤浆、动力配煤技术）、煤炭洁净燃烧（包括循环硫化床燃烧、增压硫化床联合循环锅炉发电、煤气化联合循环发电）、煤炭转化（包括煤炭气化、煤炭液化），尽可能地把煤炭变成清洁能源或接近于清洁能源，是煤炭产业发展的方向。在我国，随着先进选煤技术的发展，煤炭洗选比例正在提高，洗选重点由过去的炼焦煤转为动力煤；工业型煤市场需求量大，正在得到大力发展；水煤浆在有市场的地区正在逐步得到发展；大型循环硫化床、增压硫化床技术在中国已进入示范工程阶段；整体煤气化联合循环发电关键技术得到研究并推广；煤炭地下气化试验取得一定进展；煤炭液化示范项目正在逐步展开。“十五”期间洁净煤技术的优先发展，为煤的洁净燃烧和煤的液化、气化创造良好的条件。洁净煤技术开发以直接液化技术、煤气化联合循环系统、动力煤综合加工及燃烧配套技术、大型循环硫化床成套技术为主；洁净煤技术示范以大型硫化床国产技术，水煤浆制备、储运、燃烧一体化工程，大型国产化烟气净化技术为主；洁净煤技术推广以动力煤综合加工技术、循环硫化床燃烧技术、电厂烟气脱硫技术为主。我国煤炭企业是研究推广应用洁净煤技术，生产清洁能源的主要载体。龙滩煤电公司要根据自身条件注重发展煤炭洗选、煤炭发电和煤炭转化。

进行结构调整，加强煤炭总量宏观调控是今后一段时期煤炭工业的中心任务。当前我国煤炭企业规模小、，集中度低，竞争激烈，国家将进一步加强煤炭宏观调控力度，由单一行政手段变为行政、法律、经济三种手段并用；煤炭企业要从专业化经营转向多元化经营、产品经营走向资本经营，实施强强联合，走跨行业、跨地区、跨所有制的战略整合之路，已是大势所趋，人心所向。

6．2．4四川省能源环境

6．2．4．1  四川能源结构及变化状况

1．四川能源资源概况（见表6-1）

（1）水能：是四川能源资源中最为丰富的一种。水能理论蕴藏量1．43亿kW·h，占全国可开发资源总量的1/4以上，居全国第1位。

（2）煤炭：截至1997年底，四川省累计探明储量115．63亿吨，其中，工业储量65．97亿吨，远景储量49．66亿吨。已探明储量中，炼焦用煤25．81亿吨，占22．32%；非炼焦用煤89．82亿吨，占77．68%。探明储量居全国第二四位，约占全国储量的1%；四川省保有储量112．14亿吨，生产矿井占用26．06亿吨，生产矿井保有储量21．76亿吨。

（3）天然气及石油：截至1996年底，四川盆地探明储量共为5140．5亿m³，约占全国探明储量的34%，天然气剩余可采储量1924．71亿m³。根据1993年第二次四川盆地天然气资源评价结果，全盆地天然气远景资源量为71851．25亿m³，约占全国的1/5。除重庆市外，四川省累计获天然气探明储量3071．88亿m³，剩余可采储量为965．58亿m³。四川省石油储量甚少，1996年全省原油产量约为25万吨，原油商品量20．8万吨。

表6-1   四川省能源资源概况