1．项目计算期为10年，其中建设期2年，生产运营期8年。第3年投产，第4年开始达到设计生产能力。
2．项目建设投资估算1亿元(不含贷款利息)。其中预计1000万元为无形资产；300万元为其他资产；其余投资形成固定资产（其中贷款5000万元）。
3．固定资产在运营期内按直线法折旧，残值（残值率为10%）在项目计算期末一次性收回。
4．流动资金为1000万元（其中30%用于不随产量多少变化的固定成本支出，该部分资金采用贷款方式投入，其余流动资金为自有资金投入），在项目计算期末收回。
5．无形资产在运营期内，均匀摊入成本。
6．其他资产在生产运营期的前3年内，均匀摊入成本。
7．项目的设计生产能力为年产量1.5万吨某产品，预计每吨销售价为6000元，年销售税金及附加按销售收入的6％计取，所得税税率为33％。
8．项目的资金投入、收益、成本等基础数据，见表1.3。
表1.3 某化工建设项目资金投入、收益及成本数据表 单位：万元
9．还款方式：建设投资贷款在项目生产运营期内按等额本息偿还法偿还，贷款年利率为6％，按年计息；流动资金贷款本金在项目计算期末一次偿还，贷款年利率为5％，按年付息。
10．经营成本中的20％为不随产量多少变化的固定成本支出。
问题：
1.计算建设期贷款利息，编制借款还本付息计划表。
2.计算每年固定资产折旧费，无形资产和其他资产摊销费。
3.编制总成本费用估算表。
4.编制利润与利润分配表（每年法定盈余公积金提取比例为10％；不提取任意盈余公积金；未分配利润按可供投资者分配利润的10%提取）。
5.计算项目总投资收益率和资本金净利润率。
6.计算第6年的产量盈亏平衡点和单价盈亏平衡点，分析项目盈利能力和抗风险能力。
答案：
问题1：
解：（1）建设期贷款利息:
第1年贷款利息=1/2×2000×6%=60（万元）
第2年贷款利息=（2000+60+1/2×3000）×6%=213.6（万元）
建设期贷款利息合计：60+213.6=273.6（万元）
（2）借款还本付息计划表，见表1.4。
第3年初贷款本利和=2000+3000+273.6=5273.6（万元）
每年应还本息=5273.6=849.24（万元）
表1.4 借款还本付息计划表 单位：万元
问题2：
解：每年固定资产折旧费=（10000+273.6-1000-300）×（1-10%）/8=1009.53（万元）
每年无形资产摊销费=1000÷8=125（万元）
每年其他资产摊销费=300÷3=100（万元）
问题3:
解：总成本费用估算见表1.5。
表1.5 总成本费用估算表 单位：万元
问题4：
解：利润与利润分配表，见表1.6。
表1.6 利润与利润分配表 单位：万元
问题5：
（1）项目总投资收益率
项目运营期内息税前年平均利润EBIT=（-376.53+2225.47+2225.47+2225.47+2325.47+2325.47+2325.47+2325.47）/8=1950.22（万元）
项目总投资TI = 10000+273.60+1000=11273.60（万元）
总投资收益率（ROI）=EBIT/TI×100%=1950.22/11273.60×100%=17.30%
（2）项目资本金净利润率
项目运营期内年平均净利润NP = (-707.95+1524.06+1313.14+1404.21+1429.72+1456.76+1485.42+1515.81)/8 = 1177.65（万元）
项目资本金EC=5000+700=5700（万元）
资本金净利润率（ROE）=NP/EC×100%=1177.65/5700×100%=2066%
问题6：
解：（1）产量盈亏平衡点＝固定成本/{[产品单价（1-销售税金及附加税率）]-单位产品可变成本} =2364.17/[6000（1-5%）-4000/1.5]=0.7794（万吨）
(2)单价盈亏平衡点＝[2364.17+1.5×4000/1.5]/1.5×（1-5%）=4466.08(元／吨)
本项目产量盈亏平衡点0.7794万吨，为设计生产能力1.5万吨的51.96%；单价盈亏平衡点4466.08元／吨，为预计单价6000元／吨的74.43%。可见该项目盈利能力和抗风险能力均较强。