案例十：某项目建设期为2年，生产期为8年，项目建设投资(不含固定资产投资方向调节税、建设期借款利息)8000万元，预计95%形成固定资产，5%形成无形资产。固定资产折旧年限为8年，按平均年限折旧法计算折旧，残值率为4%，在生产期末回收固定资产残值;无形资产按5年期平均摊销。
建设项目发生的资金投入、收益及成本情况见附表1.建设投资贷款年利率为7%，建设期只计利息不还款，银行要求建设单位从生产期开始的6年间，按照每年等额本金偿还法进行偿还，同时偿还当年发生的利息;流动资金贷款年利率为5%.
附表1建设项目发生的资金投入、收益及成本
序
号 年份项目 1 2 3 4 5-10
1 建设投 资 自有资金部分 2400 2400
贷款（不含贷款
利息） 1600 1600
2 流动资金贷款 600
3 年销售收入 9600 10200 12000
4 年经营成本 5200 5525 6500
企业为小规模纳税人，假定销售税金税率为6%，城建税税率为7%，教育费附加为3%，所得税率为33%，行业基准投资收益率为10%.
问题：
(1)编制建设期借款还本付息表。
(2)计算各年固定资产折旧额。
(3)编制总成本费用估算表。
(4)编制项目损益表(盈余公积金提取比例为15%)。
(5)计算该项目的利息备付率，并对项目盈利能力加以分析
附表2借款还本付息表
序号 年限项目 建设期 生产期
1 2 3 4 5 6 7 8
1 年初累计借款
2 本年新增借款
3 本年应计利息
4 本年应还本金
5 本年应还利息
附表 3 总成本费用估算表
序号 年份项目 生产期
3 4 5 6 7 8 9 10
1 经营成本
2 折旧费
3 摊销费
4 长期借款利息
5 流动资金借款利息
6 总成本费用
附表 4 损益表
序号 年份项目 投产期 达产期
3 4 5 6 7 8 9 10
1 产品销售收入
2 产品销售税金及附加
3 总成本费用
4 利润总额（1-2-3）
5 所得税（33%）
6 税后利润（4-5）
7 盈余公积
8 可供分配利润
答案：
(1)计算建设期贷款利息为：
各年应计利息=(年初借款本息累计+本年借款额/2)×年利率
第1年贷款利息=(1600/2)×7%=56(万元)
第2年贷款利息=[(1600+56)+1600/2]×7%=171.92(万元)
建设期贷款利息=56+171.92=227.92(万元)
计算各年初借款本息累计
年初借款本息累计=上一年年初借款本息累计+上年借款+上年应计利息
第3年年初借款本息累计=(1600+56)+1600+171.92=3427.92(万元)
编制项目还本付息表(将计算结果填人附表2)采用等额本金偿还方式，计算各年本金偿还为：
本年本金偿还=建设借款本息累计÷6=3427.92÷6=571.32(万元)
本年应计利息=年初借款本息累计×年利率
附表2借款还本付息表
序号 年限项目 建设期 生产期
1 2 3 4 5 6 7 8
1 年初累计借款 0 1656 3427.92 2857 2285.3 1714 1142.6 571.32
2 本年新增借款 1600 1600
3 本年应计利息 56 171.92 239.9544 200 159.97 119.98 79.985 39.992
4 本年应还本金 571.32 571.3 571.32 571.32 571.32 571.32
5 本年应还利息 239.9544 200 159.97 119.98 79.985 39.992
(2)计算各年固定资产折旧额
固定资产原值=8000×95%+56+191.72=7827.92(万元)
固定资产残值=7827.92×4%=313.12(万元)
固定资产年折旧=(固定资产原值-预计净残值)÷预计折旧年限
=(7827.92-313.12)÷8=939.35(万元)
(3)编制总成本费用估算表为
无形资产年摊销额=无形资产价值÷摊销年限=8000×5%÷5=80(万元)
流动资金借款利息支出=流动资金借款×借款年利率=600×5%=30(万元)
生产期总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+维修费+利息支出
第3年的总成本费用=5200+939.35+80+239.9544+30=6489.30(万元)
编制项目总成本费用估算表转自:考试网 - [Examw.Com]
序
号 年份 项目 生产期
3 4 5 6 7 8 9 10
1 经营成本 5200 5525 6500 6500 6500 6500 6500 6500
2 折旧费 939.35 939.35 939.35 939.35 939.35 939.35 939.35 939.35
3 摊销费 80 80 80 80 80
4 长期借款利息 239.9544 200 159.97 119.98 79.985 39.992
5 流动资金借款
利息 30 30 30 30 30 30 30 30
6 总成本费用 6489.30 6774.4 7709.32 7669.33 7629.335 7509.342 7469.35 7469.35
(4)编制项目损益表(盈余公积金提取比例为10%)：
产品销售税金及附加=销售收入×小规模纳税人增值税税率×(1+城建税税率+教育附加费率)
第3年的销售税金及附加=9600×6%×(1+7%+3%)=633.6(万元)
附表4损益表
序 号 年份项目 投产期 达产期
3 4 5 6 7 8 9 10
1 产品销售收入 9600 10200 12000 12000 12000 12000 12000 12000
2 产品销售税金及附加 633.6 673.2 792 792 792 792 792 792
3 总成本费用 6489.3 6774.4 7709.3 7669.3 7629.3 7509.3 7469.4 7469.4
4 利润总额（1-2-3） 2477.1 2752.4 3498.7 3538.7 3578.7 3698.7 3738.7 3738.7
5 所得（33%） 817.44 908.29 1154.6 1167.8 1181 1220.6 1233.8 1233.8
6 税后利润（4-5） 1659.7 1844.1 2344.1 2370.9 2397.7 2478.1 2504.9 2504.9
7 盈余公积 248.95 276.62 351.62 355.64 359.66 371.72 375.73 375.73
8 可供分配利润 1410.7 1567.5 1992.5 2015.3 2038 2106.4 2129.2 2129.2
(4)编制项目损益表(盈余公积金提取比例为15%)：
产品销售税金及附加=销售收入×小规模纳税人增值税税率×(1+城建税税率+教育附加费率)
第3年的销售税金及附加=9600×6%×(1+7%+3%)=633.6(万元)
附表4损益表
(5)计算该项目的利息备付率，并对项目盈利能力加以分析
利息备付率=息前税前利润÷利息支出=(净利润+所得税+利息支出)÷利息支出
第3年的利息备付率=(1659.7+817.44+239.95+30)÷(239.95+30)=10.18(倍)
投资利润率=利润总额÷投资总额
=(2477.1+2752.4+3498.7+3538.7+3578.7+3698.7+3738.7+3738.7)÷8÷(8000+600)
=27021.7÷8÷(8000+600)=3377.71÷8600=39.28%
投资利税率=(利润总额+销售税金及附加)÷投资总额
=(27021.7+633.6+673.2+792×5)÷8÷(8000+600)
=(27021.7+5266.8)÷8÷(8000+600)
=4036.06÷8600=46.93%
资本金利润率=净利润÷资本金
=(1659.7+1844.1+2344.1+2370.9+2397.7+2478.1+2504.9+2504.9)÷8÷4800
=18104÷8÷4800=2263÷4800=47.1%
根据该项目损益计算表计算得出，第3年的利息保障倍数为10.18倍，说明该项目偿债能力较好。计算投资利润率为39.28%，投资利税率为46.93%，资本金利润率为47.1%，由此
可以看出该项目的盈利能力较好，从盈利角度分析该项目可行。