国内推出第一个的理财指数显示：2002年上半年“中国主要城市理财综合指数”为61.6分，刚刚过及格线；北京、上海人钟情不动产投资，广州、重庆注重教育投资；京、沪、穗、渝四地居民理财信心指数“信心十足”，理财信心都呈现出稳步上扬的趋势；不动产和教育投资占据了居民理财的主要视线，在家庭财产的分布上了也体现了这一点


　　7月4日，经过半年的精心准备，中国第一个理财指数——2002上半年度“联华·《理财周刊》中国主要城市理财综合指数”在上海隆重推出。


　　“中国主要城市理财综合指数”由上海《理财周刊》社和上海联华超市股份有限公司合作创意、策划，并委托上海勺海（DATASEA）市场研究公司进行专项调查。本次调查针对上海、北京、广州、重庆四大城市的市民，涉及不动产、商业保险、教育投资、个人贷款、股票和收藏品等6大行业。为保证指数的权威性，还对不同城市不同行业的专家进行调查，得到了主要城市综合理财指数和其它一系列重要指数指标。


　　国人理财60分起步


　　2002年上半年“中国主要城市理财综合指数”为61.6，刚刚过及格线。按照综合理财指数构建原则，满分为100。综合理财指数越高，说明居民理财活动越活跃，信心程度越高，目前的理财时机也越适宜，同时也说明居民对理财工具的安全性、赢利性、风险性和理财难度等把握越好。


　　“60分”的理财指数透露出三大特点：2002年上半年几大理财领域依然延续了2001年的热点，特别是房地产热依然高歌猛进；教育投资被不断看好；专家和普通百姓对理财的信心指数差异大。


　　在被访者中，近60%的人认为目前是投资不动产和教育的最佳时机。而从去年7月沪深股市大跌至今，很多家庭都成了“套中人”，超过80%的人认为股票理财风险最大，过去被认为来钱最快的行当在居民心中陷入低谷。


　　中国城市普通居民的理财生活中也充满了喜、忧、无奈，值得关注：


    所喜者一，去年以来，特别是今年上半年房价不断向上，迭创新高，很多先前买了房的人，获得了不菲的回报。在上海，不少人去年买了房后，房价都跟着涨了1000－2000元/平米，随着二手房市场的活跃，越来越多的人投身到房东行列。上海的被访者去年买房后100%都升了值，只有广州和重庆出现15%的被访者表示买房就贬值了。所喜者二，目前中国居民可能使用的理财工具也日益丰富起来。


    让人感到忧虑的是，在股市大多数人赚不了钱。调查发现，北京和上海有超过60%的人在今年上半年出现了或多或少的亏损，即使盈利比例较高的重庆（40%），大多数人收益率也仅在10%以内。从一般经验看，股票理财是所有理财工具中收益率较高的一种，在股票投资风险放大的情况下，确实很影响居民理财的成绩和积极性。


　　在理财过程中，无奈的地方也不少。其一，不动产理财门槛太高，动辄数十万，而真正要用于投资理财，则都要购买第二套住宅才能实现。其二，尽管教育投资理财成为中国亮点，但教育本身投入期长，限制也多。教育热，也反过来说明两个问题，一是中国居民的收入水准还不高，需要借助教育投资提升自身价值，以获得更高的收入，二是目前的理财工具还不够丰富，诸如教育投资之类不会带来直接投资收益的理财工具大行其道。


　　京沪热房产穗渝重教育


　　“中国主要城市理财综合指数”透露出，中国人理财有地域特点。2002年上半年北京、上海不动产投资最为火爆，而广州、重庆，教育则为市民理财的最爱。


　　在中国目前的收入状况下，衡量一个人是否成功，是否拥有房产往往是一条重要标准，特别在是北京、上海这样的特大型城市，许多人奋力打拼的目标就是一套房子。而近一段时间，股票、收藏品等投机性强、收益率较高的理财品种又陷入低谷，稳健的不动产投资成为京、沪两地居民的最爱。在北京，居民理财指数最高的便是不动产，为26点，上海的情况更加突出，不动产居民理财指数高达55点，超过其它五项的总和，这也印证了去年以来上海陡然升温的房产热。


　　调查结果显示，四大城市教育投资的理财指数都排在前两名。重庆的教育投资更热一些，重庆市民在教育投资的打分超过其它五个理财品种。尽管重庆的人均收入水平最低，但计划在教育上的投资却是最高，半年计划投入是4028元，比上海的人均计划投入多出三分之一。广州的教育投资也被打了最高分。


　　其实上海、北京对教育投资也很重视，只是不动产的热量太过强大，故而教育投资才屈居第二。


　　此外调查还发现，北京人最舍得在收藏品上花钱，从每年打算用于收藏投资的资金看，北京远远超过其它三个城市；上海人年缴保费最高，人均达到4948元，同时上海也是投保商业保险时间最长的城市，但广州居民却对保险的心态最热，对目前投资商业保险的信心最足；上海人也是最敢于贷款，贷款时间和贷款数额都超过其它城市。


　　京沪穗渝：理财信心指数“信心十足”


　　“中国主要城市理财综合指数”显示，2002年上半年度及未来一年内京、沪、穗、渝四地居民理财信心指数“信心十足”，无论是专家还是城市居民，其理财信心都呈现稳步上扬的趋势。


　　在行业理财信心指数中，四大城市居民对股票的理财信心指数都几乎降到了最低点，股票理财以10.8%的成绩名列倒数第三，与它在经济生活中应有的地位大不相称。


　　几乎是在股市一路大跌的同时，全国的房产市场一路看涨。精明的上海人将投资目光转向了房产，从而在上海演绎了一番楼市旺销的行情，上海的不动产理财信心指数高达58.2%，超过了其他五种理财方式的信心总和；广州人和重庆人则积极应对入世挑战，更注重自身价值的增值，在教育投资信心指数上分别达到30%和26.7%；“皇城根”下的北京人本就无意去疯狂追捧炒股热浪，倒是对有着稳定收益保障的商业保险情有独钟。


　　在理财指数的专项调查中，专家和居民在不同行业理财信心指数上差异十分明显。保险理财的信心指数远没有股票那么糟糕，但它却成为居民和专家之间意见分歧最大的一项，专家的信心指数达到72.7%，而居民指数却只有58%。此外消费信贷，专家的理财信心指数比居民高出近10个百分点。在广州和重庆，未来一年的居民个人信贷的信心指数只与本期持平甚至略有下降；再如收藏品投资，在上海、北京、重庆都显得冷淡，惟独在广州一枝独秀，达到了60.6%。


　　股票、不动产：占去家庭资产大半江山


　　对北京、上海、重庆和广州四大城市的专项调查结果显示，不动产和教育投资占去了居民理财的主要视线，在家庭财产的分布上了也体现了这一点。


　　四大城市投在不动产的资金量主要在15－50万元之间，重庆可能由于房价偏低，70%的人只打算投入15万元以内，北京购房规格最高，15%的人打算投入50万以上，显示出京城高高在上的房价背后的支撑力。可能是不动产的热度居高不下，有购房打算的比例高达80%。


　　在家庭财产分配占据第二位的却是目前正值严冬的股票理财，57.5家庭目前投资在股票的资金都在1－5万元之间，11－20万元的则占到20%。不过，可能是因为被“套”怕了，或者是对股市真的不放心，56%的人表示不打算增加在股票上追加投资，即使打算再投资的30%的人追加的资金，也都在目前投资额的10%以内。


　　教育投资是很费时费力的事情，有被访者表示，打算在高等教育上投入20万元之巨。当然这只是个案，绝大多数家庭今年上半年内花费在教育上的资金平均约4000元左右。最值得注意的是，目前花费在英语、电脑等技能型培训上的比例依然很高，占到60%。


　　本次调查显示四大城市的已投保人数比例高达70%，看来在中国主要大城市，居民的保险意识已经大大增强。不过投保的资金量不大，年缴费额90%都在5000元以下，这可能和购买保险是为了以防万一，出于对个人、家庭和今后的养老考虑，出于保值、增值而购买的人相对较少。


　　收藏品是少数人玩的，大多数人投资在收藏品上不过500－5000元之间，广州和重庆甚至没有人超过1万元。


　　对于借钱消费，除了买房子，一般中国老百姓都没那根弦，大笔大笔向银行借钱的人不多。在重庆，本次调查竟没有访问到借款20万元以上的人，即使在个人信贷比较发达的北京和上海，超过70%的人贷款不到10万元。（完）